Минулого тижня Bitcoin кілька разів падав нижче позначки в $27 тис. Але загалом він завершив місяць приростом на 3,05%. Детальний огляд читайте в нашому матеріалі.
Попри наближення травневих свят, поточний тиждень на світовому ринку обіцяє стати надзвичайно цікавим. Під час нього ми дізнаємося рішення ФРС щодо процентних ставок. У квітні США вирішили залишити ставку незмінною, тож наразі очікування та напруження на ринку сягнуло апогею.
Одразу після рішення ФРС розпочнеться довгоочікувана конференція глави відомства Джерома Пауелла. Він прокоментує економічну ситуацію в США, що теж сильно вплине на ринок. Але це буде не єдина «цікава подія» цього тижня. Отже, давайте по черзі.
Вівторок. Дані з Китаю, США та Єврозони
Тиждень нових чисел починається 2 травня з даних щодо інфляції в Єврозоні за квітень. Експерти прогнозують ІСЦ на рівні 7,0%. Якщо він виявиться нижчим, можна очікувати бичачої реакції ринку в секторі акцій і криптовалют. Відповідно, висока інфляція матиме негативний вплив на Європейську економічну зону.
У вівторок Китай опублікує індекс ділової активності. Він проллє більше світла на ситуацію в міжнародній торгівлі.
Чому важливий Китай? Велика частина відскоку індексів з початку року була викликана «сильним Китаєм». Їхня економіка зростає і, схоже, макрорелізи цього тижня підтвердять силу поточного відновлення. Але якщо новий звіт буде негативним, то стане великим сюрпризом для інвесторів. Він може означати, що загальна слабка економічна ситуація у світі потихеньку позбавляє і Китаю сил. На це відреагують зростанням американські індекси (а в перспективі і криптовалюти).
Середа. Рішення ФРС щодо процентної ставки
3 травня вся увага інвесторів буде прикута до рішення ФРС щодо процентної ставки. Ринок дає 88% ймовірності того, що регулятор підвищить її ще на 25 б.п. Тому очевидно, що якщо їх залишать без змін — можна розраховувати на ейфорію на ринку.
До слова, шанси, що ФРС не підвищить ставки, все ж є.
- По-перше, цього вимагають багато політиків.
- По-друге, останніми днями поновилися ознаки стресу в банківському секторі (проблеми в банку First Republic).
- І ще один аргумент проти підвищення ставок — кращі, ніж очікувалося, квартальні показники багатьох американських компаній.
У будь-якому разі середа обіцяє стати дуже волатильним днем на ринку криптовалют. А графіки активніше реагуватимуть не на саме рішення ФРС, а на виступ Пауелла.
Як читати заяви Пауелла. Два варіанти
Бики хотіли б почути натяки на зниження ставок і дізнатися, чи планує FED зниження ставки цього року. Тут у нас два варіанти.
- Варіант 1. Якщо він скаже, що шанси на зниження ставок малоймовірні, це може знизити настрої учасників ринку. Але не до кінця, тому що ринок хоча б знатиме, що ставки не підвищаться. До того ж ринки багато в чому вже «переварили» поточні ставки і готові з ними працювати.
- Варіант 2. Ще гірше на ринках може позначитися заява Пауелла про те, що травень не стане кінцем циклу посилення політики. Тобто, що в наступні місяці знову може бути підвищення, якщо інфляція не впаде. Така позиція може навіть викликати бурю на ринках облігацій, акцій і криптовалют.
Загалом, спостерігаємо і робимо висновки.
Четвер. Рішення ЄЦБ щодо процентної ставки
4 травня фокус уваги переміститься в Європу. Європейський центральний банк оголосить про своє третє рішення щодо процентної ставки за рік. Експерти очікують її підвищення на 0,25% до 3,75%. Однак, якщо Крістін Лагард здивує ринок підвищенням ставки на 50 б.п., то первісна реакція на фондовому ринку Європи, найімовірніше, буде негативною і дасть змогу цінам скорегуватися. За такого варіанту курс євро зросте, а індекс долара DXY впаде. Це позитивно позначиться на силі біткоїна.
Після цього відбудеться пресконференція глави ЄЦБ Крістін Лагард. Чиновниця дасть свою оцінку розвитку економічних перспектив Європи і може анонсувати нові заходи грошово-кредитної політики.
П’ятниця. Звіт з ринку праці США
У п’ятницю США опублікують звіт про зайнятість у несільськогосподарському секторі (nonfarm payrolls). Очікується, що економіка залучила 180 000 робочих місць — тобто, менше ніж у березні.
Якщо очікування аналітиків виправдаються або цифри будуть нижчими, варто запланувати консолідацію цін на фондовому ринку. Чому? Тому що мало робочих місць вказує на небезпеку рецесії в економіці США.
Якщо ж дані щодо зайнятості виявляться вищими за прогнози, можливе стійке зростання на акції США. Ринок криптовалют також має отримати з цього вигоду.
Цього ж дня буде оголошено рівень безробіття в США. Оцінка експертів — зростання до 3,6%. Якщо цифра буде такою або вищою, то фондові ринки сприймуть це негативно, оскільки стійке безробіття погіршує поведінку споживачів у середньостроковій перспективі.
Якщо рівень безробіття залишиться на колишньому низькому рівні, це говорить про збереження стійкості економіки США. Ринки очікуватимуть збільшення покупок. Зокрема від цього мають виграти і криптовалюти.
Результати американських компаній
Хто стежить за звітами брендів, ось список на тиждень:
- Понеділок: немає важливих звітів.
- Вівторок: Advanced Micro Devices (AMD), Ford, Uber, Starbucks.
- Середа: Qualcomm, Etsy, BarrickGold, Kraft-Heinz, TripAdvisor.
- Четвер: Apple, Moderna, Shopify, Coinbase, Booking, Peloton.
- П’ятниця: WarnerBros — Discovery.
Основні теми, за якими варто стежити — це, звісно ж, тенденції продажів iPhone і прибуток Apple, а також результати Coinbase у розрізі криптокомпаній.